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▍整理：米克

諾華分拆愛(ài)爾康日期已確定！

愛(ài)爾康將于4月9日在瑞士和美國(guó)雙重上市

據(jù)金融界美股訊北京時(shí)間22日消息，瑞士制藥巨頭諾華表示，旗下眼部護(hù)理業(yè)務(wù)愛(ài)爾康（Alcon）的股票預(yù)計(jì)將于4月9日在瑞士證券交易所和紐約證券交易所雙重上市。

諾華在公開(kāi)聲明中表示：“愛(ài)爾康已獲準(zhǔn)在瑞士證券交易所和紐約證券交易所上市”，并補(bǔ)充稱(chēng)，愛(ài)爾康將在**交易日被納入瑞士藍(lán)籌股指數(shù)SMI。愛(ài)爾康目前已獲得了35億美元債務(wù)融資，美銀美林與瑞銀將擔(dān)任此項(xiàng)交易的顧問(wèn)。

2019年2月28日，諾華年度股東大會(huì)上批準(zhǔn)了愛(ài)爾康眼科護(hù)理業(yè)務(wù)**分拆計(jì)劃，據(jù)此前諾華年報(bào)，愛(ài)爾康公司2018年獲得了約71億美元的銷(xiāo)售收入。

諾華曾在2018年6月29日宣布，將分拆其眼科保健事業(yè)部—愛(ài)爾康，組建一個(gè)交易分離的獨(dú)立公司。分拆后，諾華和愛(ài)爾康均能完全專(zhuān)注于各自的增長(zhǎng)策略。并將啟動(dòng)**高50億美元的股權(quán)回購(gòu)，預(yù)計(jì)于2019年底前完成。

愛(ài)爾康2017年的銷(xiāo)售額約為70億美元。沃斯堡仍將是愛(ài)爾康的重要業(yè)務(wù)地點(diǎn)。愛(ài)爾康已開(kāi)始轉(zhuǎn)變?yōu)楠?dú)立運(yùn)營(yíng)的醫(yī)療器械事業(yè)部。

誠(chéng)意交織的展望到彼此獨(dú)立的實(shí)際

追溯回10年前的景觀，諾華收購(gòu)愛(ài)爾康是一項(xiàng)不錯(cuò)的計(jì)劃。彼時(shí)，諾華在眼科領(lǐng)域的布局僅有旗下的隱形眼鏡生產(chǎn)商視康。而起家于小型的眼科藥房的愛(ài)爾康，在資本助力下逐漸收購(gòu)整合了眼科用藥、眼科醫(yī)療器械與耗材、視力保健產(chǎn)品三大完整的業(yè)務(wù)部門(mén)，基本實(shí)現(xiàn)了眼科全產(chǎn)業(yè)鏈布局，成為全球眼科產(chǎn)業(yè)的龍頭。

愛(ài)爾康的銷(xiāo)售額在2008年，約占全球眼部護(hù)理市場(chǎng)銷(xiāo)售額的四分之一；運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為35%，大大高于諾華的22%。諾華考慮的是，通過(guò)收購(gòu)愛(ài)爾康，獲得其眼科藥品、手術(shù)儀器以及隱形眼鏡等多種產(chǎn)品，建立起一個(gè)更為廣泛的眼部護(hù)理產(chǎn)品組合。這是諾華不惜花費(fèi)近四年時(shí)間外加520億美元的代價(jià)收購(gòu)愛(ài)爾康的重要原因。

2008年，諾華便著手對(duì)愛(ài)爾康進(jìn)行收購(gòu)，以100多億美元從雀巢手中買(mǎi)下了愛(ài)爾康公司25%的股權(quán)。2010年，諾華以約280億美元得到了雀巢對(duì)愛(ài)爾康所持有的其余52%股份的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；2011年，諾華以約129億美元買(mǎi)斷愛(ài)爾康剩余的股份，完成對(duì)該公司股權(quán)**收購(gòu)。愛(ài)爾康成為諾華集團(tuán)旗下的第二大業(yè)務(wù)部門(mén)，營(yíng)業(yè)額已達(dá)100億美元。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在還未完全被諾華收購(gòu)時(shí)，愛(ài)爾康2011年的凈銷(xiāo)售額增幅為10%；收購(gòu)?fù)瓿珊蟮娜陼r(shí)間里，愛(ài)爾康的凈銷(xiāo)售額增幅自2012-2014年維持在3%；2015年，愛(ài)爾康滴眼液相關(guān)的產(chǎn)品全部轉(zhuǎn)移到諾華新藥，只剩下眼科器械。其凈銷(xiāo)售額呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，增幅為-9%。2016年1月，隨著諾華將愛(ài)爾康的眼科制藥轉(zhuǎn)入諾華創(chuàng)新藥物部門(mén)的推進(jìn)，兩大業(yè)內(nèi)**的業(yè)務(wù)開(kāi)始成型。

愛(ài)爾康2017年恢復(fù)增長(zhǎng)，卻只有4%的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)率。以諾華的角度來(lái)看，曾花費(fèi)500多億美元收購(gòu)來(lái)的業(yè)務(wù)部門(mén)，并沒(méi)有達(dá)到理想預(yù)期。

**地位的眼科制藥業(yè)務(wù)仍留在諾華發(fā)展

諾華董事會(huì)主席林浩德（Joerg Reinhardt）表示：“我們的戰(zhàn)略回顧分析了愛(ài)爾康業(yè)務(wù)所有可能的方向，包括保留、出售、IPO、分拆。

回顧后的結(jié)論是，分拆是對(duì)諾華股東**有利的決定，并且董事會(huì)計(jì)劃在2019年度股東大會(huì)上提請(qǐng)股東批準(zhǔn)分拆。分拆后，諾華的業(yè)務(wù)將更加專(zhuān)注，愛(ài)爾康獨(dú)立后將成為立足瑞士、全球**的醫(yī)療科技上市公司。未來(lái)將擁有更多成功的可能，這些對(duì)我們的股東都是很有利的。”

諾華首席執(zhí)行官醫(yī)學(xué)博士萬(wàn)思瀚（Vas Narasimhan）指出：“我們將繼續(xù)執(zhí)行諾華作為**醫(yī)藥公司的戰(zhàn)略定位。愛(ài)爾康已強(qiáng)勁回歸，現(xiàn)在應(yīng)給予該業(yè)務(wù)更大的靈活度，使其按照世界**眼保健醫(yī)療產(chǎn)品公司定位的增長(zhǎng)策略來(lái)發(fā)展。我們將努力保證愛(ài)爾康和諾華員工的順利過(guò)渡，同時(shí)做好RTH258的上市準(zhǔn)備，繼續(xù)建設(shè)我們**的眼科保健器械業(yè)務(wù)。”

對(duì)于股權(quán)回購(gòu)，萬(wàn)思瀚博士表示：“股權(quán)回購(gòu)?fù)耆衔覀兊膽?zhàn)略資本配置優(yōu)先重點(diǎn)，體現(xiàn)了我們嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)作風(fēng)，以及我們對(duì)未來(lái)營(yíng)收增長(zhǎng)和利潤(rùn)上升的信心。”

調(diào)整管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)對(duì)新形勢(shì)

2018年7月1日起，邁克·波爾（Mike Ball）將擔(dān)任愛(ài)爾康候任董事會(huì)主席，向諾華首席執(zhí)行官萬(wàn)思瀚（Vas Narasimhan）匯報(bào)。波爾將專(zhuān)注開(kāi)展愛(ài)爾康分拆的準(zhǔn)備工作，接洽諾華股東和其他潛在投資者。波爾先生并于7月1日起卸任諾華管理委員會(huì)（ECN）職務(wù)。

大衛(wèi)·恩迪科特（David Endicott）自2016年7月至今擔(dān)任愛(ài)爾康首席運(yùn)營(yíng)官，現(xiàn)將于2018年7月1日升任愛(ài)爾康首席執(zhí)行官。分拆后，恩迪科特先生將不會(huì)進(jìn)入諾華管理委員會(huì)。在分拆完成之前，他同樣將向萬(wàn)思瀚（Vas Narasimhan）匯報(bào)。

愛(ài)爾康首席執(zhí)行官邁克·波爾（Mike Ball）表示：“對(duì)于所有與愛(ài)爾康相關(guān)的人來(lái)說(shuō)，這開(kāi)啟了令人激動(dòng)的新篇章。全球眼科保健產(chǎn)品市場(chǎng)巨大，充滿吸引力，并且在不斷增長(zhǎng)，為強(qiáng)化我們?cè)谄渲械?*地位，分拆是關(guān)鍵之舉。作為候任董事會(huì)主席，我期待與大衛(wèi)·恩迪科特（David Endicott），以及愛(ài)爾康全體員工緊密協(xié)作，為我們的顧客、患者實(shí)現(xiàn)不斷創(chuàng)新，同時(shí)憑借長(zhǎng)期持續(xù)的增長(zhǎng)，為股東創(chuàng)造價(jià)值?！?/p>

諾華與愛(ài)爾康公司概況

諾華（Novartis），即全球醫(yī)藥健康行業(yè)的跨國(guó)企業(yè)諾華集團(tuán)，世界三大藥企之一， 總部設(shè)在瑞士巴塞爾，業(yè)務(wù)遍及全球150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。諾華中國(guó)總部于1997年成立。諾華集團(tuán)涵蓋創(chuàng)新專(zhuān)利藥、眼科保健、非專(zhuān)利藥、消費(fèi)者保健和疫苗及診斷等多個(gè)領(lǐng)域。2017年，集團(tuán)凈銷(xiāo)售額達(dá)491億美元，集團(tuán)研發(fā)投入約為90億美元。 2018年12月18日，世界品牌實(shí)驗(yàn)室發(fā)布《2018世界品牌500強(qiáng)》，諾華排名第308。

愛(ài)爾康公司 (Alcon Laboratories, Inc.) 成立于1945年，是目前世界上**大和**具盈利能力的眼部護(hù)理公司。旗下業(yè)務(wù)主要有眼科手術(shù)用品、眼科用藥、視力保健產(chǎn)品.

在全球75個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有分公司，產(chǎn)品銷(xiāo)售遍及180多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。愛(ài)爾康公司全面研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)眼部醫(yī)藥品、眼科手術(shù)設(shè)備裝置、隱形眼鏡相關(guān)護(hù)理產(chǎn)品和其他治療疾病、調(diào)節(jié)不適的眼部護(hù)理消費(fèi)品。愛(ài)爾康（中國(guó)）眼科產(chǎn)品有限公司是美國(guó)愛(ài)爾康公司于1995年在中國(guó)設(shè)立的獨(dú)資公司。