//本文來源：長江商報、同花順財(cái)經(jīng)

一個市場要人氣興旺、蓬勃發(fā)展，**關(guān)鍵的是大家相信這個市場是公平公正的。

在2月23日召開的龍年首場線下新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會對近期證券違法行為懲罰力度低等市場關(guān)注問題進(jìn)行了回應(yīng)。

聚焦提高上市公司質(zhì)量這一目標(biāo)，證監(jiān)會指出，將多措并舉，進(jìn)一步加大對上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度。

在此前一天，證監(jiān)會官網(wǎng)還公布了6份處罰決定書，罰沒總額約1.22億元，劍指內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為。

證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，稽查執(zhí)法是證監(jiān)會監(jiān)管的核心和關(guān)鍵一環(huán)，是維護(hù)市場秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益**有力的保障。下一步將通過全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對操縱市場、內(nèi)幕交易行為進(jìn)行**識別、嚴(yán)厲打擊。

6張罰單嚴(yán)懲內(nèi)幕交易、操縱市場

操縱市場、內(nèi)幕交易會破壞以價值投資為導(dǎo)向的市場生態(tài)，助長打探消息、投機(jī)炒作的惡劣風(fēng)氣，干擾投資者價值判斷，形成脫離基本面“炒差炒爛”的不良現(xiàn)象，嚴(yán)重影響市場定價功能發(fā)揮，侵害廣大投資者合法權(quán)益。

長江商報記者注意到，此次披露的6張罰單共指向11人，其中6人處罰原因?yàn)椴倏v證券市場，5人涉及內(nèi)幕交易恒逸石化（000703）(000703.SZ)，罰沒總額約1.22億元。

操縱證券市場的6人中，張順平因使用證券賬戶組操縱11只股票合計(jì)盈利約2085萬元，被“沒一罰三”，罰沒共計(jì)8340萬元；譚存靈、陳斌、單凱三人則因操縱利德曼（300289）(300289.SZ)股價，被分別處以120萬元、120萬元、60萬元罰款；時任美尚生態(tài)董事長的王迎燕、上海用書資產(chǎn)管理法定代表人季云，因操縱*ST美尚（300495）(300495.SZ)股價，分別被處以500萬元、300萬元罰款。

涉及內(nèi)幕交易的5人，內(nèi)幕信息主要與恒逸石化2017年并購事項(xiàng)相關(guān)。在內(nèi)幕信息敏感時期，陸長水、張維仰、邵林平、繆玲紅、陳建平5人，分別通過與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)系，獲取或傳遞內(nèi)幕信息進(jìn)行恒逸石化的股票交易。其中陸長水、張維仰內(nèi)幕交易違法所得約1298萬元，被“沒一罰一”，共計(jì)罰沒2595萬余元；繆玲紅、邵林平違法所得約28萬元，“沒一罰一”共計(jì)罰沒約56萬元；陳建平被處以60萬元的罰款。

證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，操縱市場通過人為操控，扭曲股票價格，引發(fā)股價暴漲暴跌，誤導(dǎo)投資者交易決策，獲利離場后，留下“一地雞毛”，讓投資者損失慘重，其實(shí)質(zhì)就是“騙”；內(nèi)幕交易中少數(shù)人掌握內(nèi)幕信息，搶先交易，占有更多獲利機(jī)會，妄圖在“無人察覺”中謀取暴利，其實(shí)質(zhì)就是“偷”。

對此，證監(jiān)會將通過全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對操縱市場、內(nèi)幕交易行為進(jìn)行**識別、嚴(yán)厲打擊。

一方面，重點(diǎn)懲治關(guān)鍵少數(shù)。部分上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高違背忠實(shí)義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點(diǎn)、安排股評、囤積股票、對倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴(yán)懲。證監(jiān)會將加強(qiáng)信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動，對相關(guān)線索進(jìn)行增維拓展分析，持續(xù)**高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓(xùn)、長記性。另一方面，緊盯新型違法案件。及時打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為，消除監(jiān)管盲區(qū)。

持續(xù)加大對違法行為打擊力度

上市公司是資本市場運(yùn)行的邏輯起點(diǎn)，資本市場**產(chǎn)品幾乎都與上市公司相關(guān)。

證監(jiān)會指出，股票、債券、基金等金融產(chǎn)品的價值，取決于上市公司的質(zhì)量和未來盈利能力。如果上市公司“說假話”“做假賬”，必然會嚴(yán)重影響、干擾投資者的價值判斷和投資決策，市場也就無法有效運(yùn)行，資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展也就無從談起。

聚焦提高上市公司質(zhì)量這一目標(biāo)，監(jiān)管部門將多措并舉，進(jìn)一步加大對上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假，以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度。將持續(xù)投入更大人力、物力，通過年報審閱、公司歷史數(shù)據(jù)對比、行業(yè)數(shù)據(jù)對比、重大輿情監(jiān)測、投訴舉報處置等多元化渠道識別造假線索，并通過現(xiàn)場檢查核實(shí)驗(yàn)證，進(jìn)一步提升線索發(fā)現(xiàn)能力。

日前，證監(jiān)會對思爾芯申請科創(chuàng)板**上市過程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰，這也是新《證券法》實(shí)施以來的首例。暢通“出口端”，對重大違法企業(yè)堅(jiān)決出清。對于上市公司實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)占用擔(dān)保等“監(jiān)守自盜”行為，證監(jiān)會將打好“組合拳”，通過打擊懲處、清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財(cái)兩空”。此外，對于證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，將堅(jiān)持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實(shí)歸位盡責(zé)。

值得一提的是，當(dāng)前，部分投資者反映一些案件處罰結(jié)果過輕。對此，證監(jiān)會回應(yīng)，從執(zhí)法周期來看，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。隨著舊案逐步加快處理完畢，今后將會有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會越來越大，違法成本也會越來越高。

據(jù)了解，2020年《證券法》修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。對欺詐發(fā)行行為，罰款限額從募集資金百分之五，提高到**高可至募集資金的一倍；對財(cái)務(wù)造假等信息披露違法行為，從**高罰款60萬元，提高至1000萬元；對內(nèi)幕交易、市場操縱等違法交易，從給予違法所得1—5倍罰款，提高至1—10倍罰款。

近期，按照新《證券法》查處的一批案件，已經(jīng)充分體現(xiàn)了加大處罰力度的效果。比如奇信股份案，證監(jiān)會對公司財(cái)務(wù)造假行為和組織指使的實(shí)際控制人分別處以1000萬元罰款，對公司欺詐發(fā)行行為處以4000萬元的罰款。

證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步將堅(jiān)持不枉不縱的法治原則，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率，加大執(zhí)法力度，進(jìn)一步豐富懲戒手段和方式，綜合運(yùn)用監(jiān)管措施、行政處罰、市場禁入、失信懲戒、重大違法強(qiáng)制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對違法者形成疊加打擊效應(yīng)。